Este é um artigo que tentará fazer inimigos de quase todo mundo com quem já trabalhei, diz Luke Staden, fundador da Staden Financial Management.
Quando cheguei a trabalhar na gestão financeira internacional, fiquei chocado ao descobrir que muito do que é ilegal em alguns territórios foi permitido e até incentivado em outros.
O que não me chocou foi o número de vítimas dessas práticas que perderam enormes somas de dinheiro para o lucro de consultores sem escrúpulos. Meu ethos é aconselhar os clientes de maneira justa e honesta. Embora esse deva ser o mínimo, é surpreendente o quão baixo é a barra.
Vamos discutir algumas das práticas mais desprezíveis no mundo obscuro dos conselhos financeiros internacionais.
Comissões ocultas
Quando um consultor faz uma recomendação para usar um produto ou ativo de investimento, o consultor pode ter um contrato paralelo não revelado que lhe permite receber pagamento por seu conselho ‘gratuito e imparcial’ para comprar esse produto. Muitas vezes, eles não são revelados ao cliente e podem ser tão altos que estão insultos.
Por exemplo, em 2016, vi muitas transferências de pensões, onde os consultores moveriam a pensão de um cliente para uma pensão que teve um custo anual adicional de 1,5% adicionado a ele por 10 anos. Isso foi para permitir que os consultores tomassem 15% do valor como uma comissão antecipadamente, mas como os 15% são tomados em 10 anos como uma “acusação de estabelecimento” cobrada pelo produto, muitas vezes pode ser perdido pelo cliente.
Então, outra prática nefasta é que um consultor coloque os investimentos em ativos que os pagam até 5% de comissões iniciais ou em investimentos que pagam trilhas que lhes pagam uma parte das taxas anuais em andamento.
Nesse ponto, após uma transferência, o consultor pode levar até 20% do valor da pensão. Esse dinheiro vem diretamente do bolso do cliente.
Os melhores investimentos têm uma longa lista de investidores dispostos a dar -lhes dinheiro
Mas fica pior. Os fundos de investimento que precisam pagar a um consultor para recomendá -los raramente têm um bom desempenho. Além dos custos adicionais de pagar seu consultor, eles têm menos incentivo para executar bem o que os fundos que competem na luz.
Os melhores investimentos têm uma longa lista de investidores dispostos a dar -lhes dinheiro, porque são o melhor investimento e seu desempenho atrai o investimento.
Os fundos que são muito caros ou falharam em executar não têm muito interesse – esses são os fundos que estão dispostos a pagar consultores para obter os fundos de seus clientes e o fazem pagando ao consultor com o dinheiro do cliente. Portanto, se os consultores estão escolhendo escolhas de alta comissão, eles estão descartando a maioria das escolhas que você realmente deseja.
Os investimentos que você deseja e os únicos que você verá de nós competem no desempenho e nas baixas taxas. Esses fundos não sonham em pagar backhanders a intermediários, pois isso lhes custaria desempenho. A prática de pagar trilhas não reveladas foi proibida na Grã -Bretanha por mais de uma década. É estranho vê -lo continuar na UE e em outros lugares.
Gerentes de fundos discricionários
Um gerente discricionário de fundos é um indivíduo que compra e vende fundos em seu nome sem precisar de sua aprovação para comprar e vender. Em teoria, não há nada de errado com um DFM; Um bom DFM poderá comprar e vender fundos de maneira mais pontual do que um consultor que precisa ir ao cliente para aprovação para cada negociação.
O problema é que todo DFM que encontrei pagará comissão contínua ao consultor, geralmente faz parte da empresa dos consultores e tendem a ser pobres na escolha de investimentos.
Recentemente, eu estava revisando as declarações de transação de um cliente sobre uma política vendida a eles anteriormente. Percebi que, quando o DFM foi introduzido, o consultor recebeu um novo pagamento anual do DFM, manteve suas taxas originais (muito sorrateiras) e, em seguida, o DFM afundou seu desempenho investindo em fundos dos quais o DFM ganha taxas.
Assim, o consultor ganha mais dinheiro, o DFM ganha mais dinheiro, mas o cliente perde novamente duas vezes.
Se abordado para adicionar um DFM ao seu portfólio, lembre -se de perguntar se isso significa que as taxas do seu consultor serão reduzidas para corresponder ao aumento do custo do seu portfólio e se o DFM tem laços com a empresa do consultor.
Compra de propriedades no exterior
Um consultor financeiro que vende propriedade é a maior bandeira vermelha de todas na minha opinião. Os consultores adoram vender propriedades estrangeiras porque você pode fazer com que os números pareçam incríveis ao maximizar a comissão.
As empresas imobiliárias da Expat oferecerão comissões por percentual sobre o valor total de uma propriedade a um consultor que a vende. Isso significa que, se um consultor tiver um cliente com € 100.000 e está convencendo -os a comprar um imóvel com uma hipoteca de empréstimo de 80% para valor, o consultor pode ser pago com comissão por € 500.000. Eles estão convencendo você a fazer um empréstimo para multiplicar sua comissão.
Eles estão convencendo você a fazer um empréstimo para multiplicar sua comissão
Além do mais, se a propriedade estiver no exterior, você não a visitará, talvez não saiba muito sobre a empresa desenvolvê -la ou se as reivindicações de ocupação completa que o consultor promete se tornará realidade. Você apenas vê as projeções que ele mostrou que assumem o melhor crescimento, os tempos de conclusão mais rápidos e os inquilinos modelo.
Há uma razão pela qual essas propriedades são vendidas para expatriados, são muito caros e os expatriados não sabem melhor. Tudo o que você sabe é que seu consultor diz que é bom e ele sabe o que está fazendo certo?
O problema é que eles sabem exatamente o que eles estão fazendo.
A triste verdade é que alguns conselheiros não estão cuidando de você, apenas por si mesmos.
Sempre me recusei a me envolver em tais práticas e há outros que compartilham essa ética. O problema é que, para muitas das empresas internacionais de IFA, essas práticas são realmente incentivadas, as tabelas de vendas circulavam em torno do escritório e todo consultor está sob tremenda pressão para gerar o máximo de lucro possível.
Eu fiz esses cursos, sentei nesses escritórios e fui condenado a administração por meus princípios. A única maneira de realmente se livrar do conflito de interesses generalizado é estabelecer a própria empresa.
Alguns conselheiros não estão cuidando de você, apenas para si mesmos
Como identificar uma prática ruim
As despesas são um ótimo lugar para começar. Entenda todas as despesas, por que está lá e a quem está indo.
Se você é informado de que um fundo tem uma taxa de inscrição, essa taxa será destinada ao consultor 99% das vezes. Se isso não for divulgado, encontre um novo consultor.
Os “bônus de fidelidade” em produtos são uma bandeira vermelha, pois quase sempre são embalados com estruturas de carregamento complicadas.
As penalidades de rendição são frequentemente uma indicação de que as comissões foram pagas ao consultor que recomendou o produto. Isso ocorre porque a política deve estar por perto por um período mínimo de tempo antes da empresa recuperar a comissão inicial paga ao conselho
Obtenha uma segunda opinião
Se você manteve uma política por um período considerável de tempo, compare o crescimento com a referência fornecida a você pelo seu consultor no início e também com as condições mais amplas do mercado. Obtenha uma segunda opinião de alguém não vinculado ao seu consultor.
Comecei com um objetivo, de dar conselhos financeiros com competência e com integridade. Recusamos fazer qualquer comissões ocultas; Todas as nossas taxas são claras e transparentes, e ganhamos taxas apenas de nossos clientes, para evitar conflitos de interesses em nosso processo de seleção de portfólio.
Entre em contato com Luke Staden, da Staden Financial Management, para marcar uma reunião e discutir suas necessidades financeiras específicas ou consulte o canal do YouTube.