Há um benefício fiscal na Holanda que custa a cada trabalhador um extra de 1,5% em imposto de renda. Mas ele beneficia apenas um certo grupo.
É uma vantagem para os proprietários de imóveis, que muitos países europeus já aboliram.
É chamado de alívio fiscal de juros de hipotecas e inflaciona os preços dos imóveis ao permitir que as pessoas tomem mais empréstimos. (Pessoas em países como os EUA, observa o economista Matthijs Korevaar, acham que os holandeses são loucos por suas hipotecas de 100%, os maiores empréstimos por domicílio da Europa.)
Benefícios em torno da propriedade de uma casa parecem ser uma vantagem para as pessoas. Mas eles são, na verdade, um subsídio para os bancos: o contribuinte paga parte da conta dos pagamentos da hipoteca, então os bancos podem emprestar mais. Hipotecas mais altas não beneficiam ninguém mais do que os credores hipotecários.
1,5% de imposto de renda extra
Pieter Omtzigt fica muito chateado com a injustiça da decisão fiscal sobre os “expatriados” altamente qualificados – uma decisão que, a propósito, existe para permitir Holandês empresas paguem salários mais baixos enquanto recrutam talentos internacionais necessários.
Mas, apesar de ter encomendado um relatório sobre habitação que recomendava a eliminação hipotecaaluguelaftrek vantagens fiscais para lidar com a crise imobiliária, Omtzigt é notavelmente quieto sobre isso. Não há nenhuma sugestão de que o orçamento lidará com isso também.
De acordo com um documento secreto do governo sobre os efeitos de diferentes cortes de impostos – revelado em um pedido de liberdade de informação – os benefícios fiscais para proprietários de imóveis poderiam ser abolidos e economizar todo contribuinte pelo menos 1,5% em imposto de renda básico.
Em outras palavras, todos que alugam imóveis particulares ou habitações sociais estão pagando 1,5% a mais em imposto de renda para sustentar pouco mais da metade da população que possui uma casa.
Durante anos, a Holanda foi solicitada a se livrar dessa isenção fiscal: pela Comissão Europeia, pelo FMI em seu último relatório de estabilidade financeira e pelo banco central holandês.
Agitação social
Por que os proprietários de imóveis que se beneficiam da redução de impostos devem se importar?
Na verdade, é o imposto mais injusto que você pode imaginar. Viu seu vizinho naquela casa de € 2 milhões na esquina, com o empréstimo de mais de € 1 milhão? Essa pessoa está recebendo mais impostos de volta por sua casa. O governo está literalmente pagando a ele para ficar mais rico e assumir mais riscos.
Ela também promove um comportamento arrogante em relação a dívidas arriscadas. Talvez você pense que apenas pessoas pobres têm empréstimos problemáticos. A Holanda agora está oferecendo hipotecas de mais de 110% – deixando compradores recentes endividados até o pescoço. O que, a propósito, você tem que pagar mesmo que o preço da casa caia, suas fundações precisem de reparos ou você perca seu emprego. Uma coluna no Financieele Dagblad desta semana disse corretamente que os preços das casas holandesas são “insustentáveis” e também um risco de agitação social.
Também é tolice ter dívidas altas por muito tempo. Se você ler os detalhes finos da sua hipoteca, você estará pagando € 1,75 para cada € 1 que você pegar emprestado em uma hipoteca típica de 30 anos agora. Isso é muito dinheiro. Com ou sem uma redução de impostos, você é mais pobre no geral com essa dívida de longo prazo do que pagando-a rapidamente.
Dívida insustentável
As isenções fiscais de propriedade de imóveis simplesmente aumentam os preços dos imóveis. Elas beneficiam mais os proprietários mais ricos. Elas tributam os jovens — com cada vez menos esperança de conseguir uma casa — para as gerações mais velhas se acomodarem confortavelmente nas suas. E, acima de tudo, é dinheiro de impostos que vai direto para os bolsos dos bancos. Generoso da parte do povo holandês apoiar tanto seus bancos, é claro, embora eu não tenha certeza se eles percebem isso.
Porque mesmo que você venda uma casa e tenha lucro, provavelmente ainda terá que comprá-la novamente — e os maiores preços de casas na Holanda atualmente não se baseiam na prosperidade e em uma economia florescente, mas em uma bolha de dívida insustentável.
Sim, há menos casas do que a procura – em parte devido à imigração, mas também ao envelhecimento dos holandeses e à vida em famílias mais pequenas, além, acima de tudo, de muito pouca construção. Mas, com hipotecas a 100%, a preços são determinados pelo que as pessoas podem tomar emprestado.
E o que as pessoas podem tomar emprestado é impulsionado por essas isenções fiscais.
Um governo genuinamente de direita removeria o privilégio de propriedade de casa, porque distorce um mercado imobiliário livre. Um de esquerda o removeria para lidar com a desigualdade social.
Você poderia eliminá-lo gradualmente ou restringi-lo para casas que valem mais do que o limite de garantia de hipoteca do NHG. Você poderia introduzir imposto sobre ganhos de capital para propriedade privada, para recuperar parte do dinheiro dos contribuintes que foi despejado nelas.
É hora de o governo holandês parar de culpar outras pessoas pela crise imobiliária holandesa, remover essas vantagens, restringir empréstimos arriscados e acabar com a perigosa espiral de preços.