Você sabia que pode emprestar menos para uma hipoteca este ano? Os consultores do governo reduziram silenciosamente o fator de empréstimo máximo para 2025 e os corretores hipotecários notaram.
Se o seu salário não aumentou – como em muitos trabalhos freelancers ou contratados – você não pode comprar a mesma casa do ano passado. E isso é mesmo antes de vendedores e agentes imobiliários colocarem o preço deste ano.
Por que você não ouviu falar disso? Porque a Holanda está em uma alegre rotatória de se enganar sobre seu mercado imobiliário.
Em Amsterdã, por exemplo, o conselho decidiu que são internacionais e as empresas que empregam os responsáveis pelo sentido generalizado que ninguém pode mais viver na capital.
Mas aqui está o que ninguém diz. O governo holandês poderia cutucar alguns troca para congelar os preços das casas ou reduzi -los em 5% ou 10%. (O economista sugeriu no ano passado em um “cálculo de back-of-end-envelope” que uma queda de 40% refletiria o valor verdadeiro da propriedade de Amsterdã, dados os riscos físicos das mudanças climáticas.)
Segundo salário
Em 2023, o ex -ministro da Habitação Hugo de Jonge removeu um dos últimos freios sobre empréstimos. Anteriormente, você só poderia explicar papel do salário de um segundo parceiro para obter uma hipoteca. O Instituto de Orçamento Domésticos Nibud diz antes de 2012, uma segunda renda não foi contada.
Mesmo que os dois parceiros trabalhassem, se um perdesse o emprego ou precisasse trabalhar menos, por qualquer motivo, o outro poderia pegar a folga. O nibud chamou isso de “buffer implícito” e foi removido. Pode ser devolvido. Se o segundo salário fosse contado em 90%, como era antes de 2023, a capacidade de hipoteca diminuiria. Os preços das casas seguiriam.
Empréstimos limitados
Outro botão para girar é os níveis de empréstimos. A razão pela qual as casas holandesas são tão caras é porque as pessoas (podem) emprestar muito dinheiro. A Holanda possui empréstimos mais altos da Europa em comparação com o PIB – quase 100%. Isso não apenas O dinheiro médio que poderia ser usado para financiar atividades econômicas e escalas entra em tijolos mortos.
Também é arriscado: se os casais se separam, uma crise de saúde ou empregos são perdidos, há uma grande conta mensal. Se os preços corretos, você não pode simplesmente vender sua casa e escapar da dívida – se a casa for vendida por menos do que o seu empréstimo, você ainda precisará pagar a dívida “Restschuld”.
Na Holanda, os principais ganhadores podem emprestar 5,5 vezes o salário e até 100% do valor de uma casa (ou mesmo 110% para reformas com eficiência energética). Se o governo limitar esses fatores de empréstimos, os preços das casas reagirão.
Falta de imposto para proprietários de imóveis
E, finalmente, há impostos. No mês passado, pela quinta vez, a Comissão Europeia disse aos holandeses que “reduzam os incentivos para a proprietária financiada por dívidas”. O hipothoekrenteethtrek A dedução da hipoteca, que dá às pessoas com hipotecas mais baixas do que os locatários, foi descartada na maioria dos países décadas atrás porque distorce o mercado, aumenta a dívida e reduz o fornecimento de aluguel.
De fato, todos na Holanda poderiam pagar 1,5% menos em imposto de renda se esses € 8,9 bilhões não fossem usados a cada ano para subsidiar a propriedade da casa.
O próximo orçamento pode reduzir esse intervalo de impostos para todos ou talvez descartá -lo inteiramente para casas sobre o preço médio ou os salários da norma de Balkenende (salário superior). A interrupção de empréstimos excessivos deixaria que parte do ar save da bolha imobiliária da Holanda.
Construir mais casas
Porque, apesar da percepção do público, a NVM Estate Agent Association descobriu que apenas 1,8% das casas na Holanda foram vendidas para internacionais em 2024 – e cerca de 10% a 12% em Amsterdã.
Obviamente, a solução real para a escassez de moradias está construindo, mas isso não acontece imediatamente. Vai levar anos para medidas introduzidas recentemente para entrar em vigor. E agora, em parte devido ao número de famílias de uma única pessoa, a Holanda tem uma “escassez” de cerca de 400.000 casas.
Enquanto isso, não culpe os internacionais pelos problemas criados pela política do governo holandês. Três mostradores poderiam ser virados amanhã para tornar as casas holandesas mais acessíveis – se houver vontade política para fazê -lo.